Una pausa a la paz

• Los mercados operan a la baja luego de que Donald Trump señalara que el alto al fuego entre Estados Unidos e Irán había llegado a su fin , tras los ataques del martes contra embarcaciones que transitaban por el Estrecho de Ormuz. Posteriormente, Washington respondió con nuevos ataques en territorio iraní y anunció la revocación de una exención que permitía la venta de petróleo iraní. Este escenario vuelve a posicionar los riesgos geopolíticos en el centro de la atención de los inversionistas, impulsando una mayor aversión al riesgo y una reducción de la exposición a activos riesgosos. Así, los futuros de los principales índices bursátiles estadounidenses operan a la baja; el Nasdaq cae 1.4%, el Dow Jones 1.1% y el S&P 500 0.9%
• Dicho lo anterior, aumentan las dudas respecto de la continuidad de las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán, devolviendo volatilidad a los mercados de materias primas energéticas. En este contexto, los inversionistas vuelven a incorporar a sus escenarios posibles interrupciones en el suministro de crudo desde Medio Oriente. Como consecuencia, el precio del petróleo Brent sube 5.8% y se ubica en USD 78.5 el barril, y el WTI avanza 5.6%, ubicándose en USD 74.4 el barril
• La combinación de mayores precios del petróleo y un escenario geopolítico más complejo ha llevado a los mercados a reforzar las apuestas por nuevas alzas de tasas por parte de los principales bancos centrales. En este contexto, los inversionistas comienzan a incorporar un escenario de inflación más persistente, reduciendo las expectativas de flexibilización monetaria en el corto plazo. A ello se suma la publicación de las minutas de la reunión de junio del Banco de la Reserva Federal, que podrían reforzar el tono más restrictivo de la autoridad monetaria. Como resultado, la tasa del bono del tesoro estadounidense a 10 años sube 5 pbs. y se ubica en 4.53%, y la tasa del bono del tesoro británico para el mismo plazo sube 9 pbs. y se ubica en 4.93%
• En Europa, las bolsas operan negativas: el IBEX cae 2.5%, el DAX 2.1%, el CAC retrocede 2%, el FTSE 1.4% y la bolsa de Milán pierde 1.3%
• En Asia, los mercados cerraron mixtos: el Hang Seng subió 3% y la bolsa de Taiwán 0.6%, mientras que el Kospi cayó 5.4%, el Sensex 2.2%, el Nikkei 2.1% y la Bolsa de Shanghái retrocedió 0.5%
• El dólar (DXY) se aprecia 0.1%, mientras que el euro, el yen y la libra esterlina se deprecian 0.1%, 0.3% y 0.2% respectivamente. Bitcoin pierde 2% y se ubica bajo los USD 63,000. El oro cae 2.3% y se ubica en USD 4,060 la onza y el cobre retrocede 2.5% y transa en USD 6,07 la libra
• En LatAm las monedas transan: BLUE ARS 1,505 / ARS 1,492 / CLP 928 / BRL 5.2 / PEN 3.4 / MXN 17.6 / COP 3,323 / UYU 40.3
• LatAm: en Chile, se espera que la inflación de junio se acelere a 4.1% anual (3.9% en mayo). Por otro lado, en Argentina, se espera que la producción industrial de mayo se contraiga 1.8% anual (-2.8% en abril)

*Informe actualizado a las 7:45 am. (ET)